【中物研究】构建以产业集群为业务场景的动产金融基础设施-中国物流金融服务平台

一、动产金融实施的必要性
据有关资料显示，2016年6月份全国人民币贷款余额101.49万亿，从年初到年中共增长了7.53万亿，其中房贷放款2.93万亿，占新贷款余额的1/3，本外币非金融企业及机关团体的信贷余额72.97万亿，同比减少了4548亿，在这样的数字背景下，金融呈现的是一个脱实向虚的态势。金融机构传统的商业贷款是基于财务报表的贷款，辅以应收账款、存货和其他资产为担保，第一还款来源是企业的现金流。财务报表贷款的信贷决策主要基于企业成功经营的概率俞慧文，而各金融机构对中小企业的风险评估体系标准不一致命性圈，不能依靠传统单一的风控手段屏蔽信贷风险。姜柔伊此时就要寻找一种硬信用来作为中小企业信用等级的增信措施，这个措施就是动产金融。
二、动产金融业务的三大痛点
解决动产（存货）的真实融资及交易需求，必须处理好“动”的三大问题。即：1、动态库存监控；2、动态担保价值评估；3、市场流动性对接。

2.1 解决存货监管痛点
存货的管理状态应该是动态的、持续的、长期的，这就要求将存货纳入全生命周期管理的范畴。要实现存货的全生命周期管理就要涵盖订单-供应链-仓储-融资-交易-物流-结算-支付等环节，通过物联网、区块链、PaaS、SaaS等技术手段，实现全程管理的可视化、可追溯、可验证。
2.2 解决存货定价痛点
要解决存货定价痛点九转神龙决，就要对存货商品价格波动的追踪与评估。通过对接数百家现货商品交易平台，建立动产价格大数据监控预警体系，为动产金融业务的各个角色在执行业务时提供市场认可的定价依据和定价标准。
2.3 解决存货流动性痛点
要解决存货流动性痛点星沙人才网，就要对存货商品流动性的评估与对接。通过追踪存货的单个企业存储周期、全产业链存储周期、流转周期、流转次数等多维度要素t14坦克，综合反映存货流动性指标；同时通过对接现货商品交易平台，实现对违约存货的处置定价与处置时效。
但依靠单一的技术升级或流程改造，无法缓释动产金融的整体风险。市场需要建立一个完整的动产金融基础设施体系，来解决上述问题。
三、动产金融基础设施七层构架

中物动产自成立以来就全程参与了动产金融的相关国家标准《担保存货第三方管理规范》的制定和实施，同步开发并运营了国标的配套系统“全国担保存货管理公共信息平台”雁南飞原唱。平台在国标的指导下进行扩展和延伸，总结出动产金融业至少需要七层基础设施架构：（1）担保物权公示；（2）担保存货/仓单登记；（3）存货评估/主体征信；（4）存货全生命周期管理；（5）资质认证管理体系；（6）产业基金；（7）产业集群。同时，平台为产业集群中的中小企业提供SaaS+PaaS云服务，并在此基础上通过产业基金为中小企业提供资产支持融资服务。
3.1 担保物权公示和法律保护
通过建立具有行业公信力的存货大数据平台，将每一笔担保存货的动态出入库/在库信息、担保存货管理企业的备案信息/资质信息/信用信息等对接到中国人民银行征信中心的动产物权登记公示平台，在法律层面帮助各方正确设立和完善动产担保权益。
3.2 担保存货/仓单/运单信息登记
国家标准《担保存货第三方管理规范》GB/T 31300-2014基本理清与解决了目前困扰担保存货管理所涉及的借款人、贷款人与第三方管理企业之间的所有责任划分问题。同时，按照国家标准《担保存货第三方管理规范》的要求杜库伯爵，“6.1.4管理担保存货，应在相关的公共信息平台上，对包括管理企业、担保存货、仓单等在内的相关信息进行登记与公示”
依据《物权法》等法律规定，动产物权的设立和转让，自动产交付时发生效力（法律另有规定除外）。质权亦自出质人交付质押财产时得以设立。质权无需通过国家法定机关登记即受法律保护。
打造契约性、自律性、非法律强制性的独立第三方担保存货信息登记平台，能够通过第三方证明已经实现交付并占有质物的客观性，能够有效保障质权人充分依据法律规定享有质权。
担保存货信息的登记，主要目的是交易和融资。担保存货管理与存货担保融资是事物的一体两面，其向专业化、第三方发展是社会分工的产物，是银行专业化经营的必然结果。
3.3 存货动态评估及相关主体征信
存货动态评估分为存货动态价值评估和存货流动性评估。
存货动态价值评估：通过建立科学的、动态的动产价格大数据监控预警体系，为动产金融业务的各个角色在执行业务时提供市场认可的定价依据和定价标准。
存货流动性评估：根据追踪存货在产业内的单个企业存储周期、全产业链存储周期、流转周期、流转次数等要素，从多维度对存货的流动性进行评估，综合反映存货在单个企业内的流动性和所属行业内的流动性。
基于对存货/仓单相关信息的动态跟踪，平台将出具以动产担保信用风险评估报告为主的征信报告系列，该报告可为银行提供授信决策，或为银行已经贷款的资金进行风险监控与预警。在未来用作贷款资金池管理时雷弗莱特星人，为银行提供更优秀的资金配比方案，做到相同的预期收益下我是张无忌，贷款风险最低蒂娜特纳，或承担相同的风险情况下，预期收益最高。
3.4 存货全生命周期管理和动态跟踪
通过订单管理、供应链管理、仓储管理、仓单管理、动产融资、物流运输、物联网监控等手段即为产业集群中的中小企业提供SaaS+PaaS云服务，开展存货的全生命周期管理，为产业链上下游解决存货、交易、仓储、结算等信息不对称问题，并在此基础上为中小企业提供资产支持融资服务。同时打造开放的存货物联网PaaS平台对接各电商、厂商、现货商品交易平台等，为大数据的采集奠定了坚实的基础。
3.5 认证第三方管理+认证特定仓库+认证物流
借助相关国家标准及行业协会经验制定出一套严谨、科学的评价模型，对动产金融业务中的第三方管理企业、特定仓库及物流公司进行评定认证，为动产金融业务的各参与方提供选择合作的机会。经认证的企业通过及仓库经过公示，不仅能够提升自身在行业中的影响力，还可以从动产金融业务源头打造一个经多方认可的、公正透明的封闭的物理环境体系，确保存货生命周期全程可追溯。
3.6 产业基金（以特定行业和区域为主的产业基金）
中物动产为某一地区或某一行业的产业集群提供先导资金，向具有高增长潜力的未上市企业进行股权或准股权投资，并参与被投资企业的经营管理，以期所投资企业发育成熟后通过股权转让实现资本增值。
3.7 产业集群（以生产加工商贸物流为主的产业集群）
动产金融基础设施七层架构以产业集群、产业链、供应链商圈、大宗商品现货交易市场等为基础，特别是以生产加工商贸物流为主的产业集群，以“产业集群+动产金融”为切入点，与当地产业展开合作，利用规模经济、共享经济的模式实现成本最低，利于动产金融业务风险分散。